Staatsfonds – Informationen und Hintergründe
Veröffentlicht: 14. Juli 2013 Abgelegt unter: Staatsfonds Hinterlasse einen KommentarSovereign wealth funds, influences & power behind the curtains
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„A GOVERNMENT / OF THE PEOPLE / BY THE PEOPLE / FOR THE PEOPLE“
Detail from “Government“.
Mural by Elihu Vedder. Lobby to Main Reading Room, Library of Congress Thomas Jefferson Building, Washington, D.C.
Bildrechte: Wiki – gemeinfrei
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Ein Staatsfonds ist, wie der Name schon sagt, kein privater Fonds, sondern eine Anlagegesellschaft, deren Kapital sich im Eigentum eines Staates befindet.
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Staaten bilden solche Fonds insbesondere aus folgenden Gründen und Interessenlagen:
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- Ausgleich von Preisschwankungen von Rohstoffen:
Um hohe Einnahmen aus Rohstoff-Verkäufen in Zeiten hoher Preise anzulegen, um in Zeiten niedriger Preise für die exportierten Rohstoffe den fehlenden Zustrom an Geldern durch Rückgriff auf die angelegten Reserven auszugleichen. Ein Beispiel ist der Copper SF Chiles mit 3,9 Mrd. US$ Anlagesumme (2007) zum Ausgleich von Kupfer-Preisschwankungen. Ein weiteres Beispiel ist der Stabilisierungsfonds Russlands.
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- Schutz der Volkswirtschaft vor Inflation:
Wenn Einnahmen aus Rohstoffverkäufen so groß sind, dass dieses Geld nicht mehr sinnvoll und/oder nicht ohne Schaden für die eigene Volkswirtschaft ausgegeben werden kann. So sind etwa die Öl- und Gaseinnahmen Norwegens so groß, dass, wenn sie komplett ausgegeben würden, eine extreme Inflation die Folge wäre.
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- Reserven für die Zeit nach der Erschöpfung von Rohstoffvorräten:
Wenn ein Staat in hohem Maß auf die Einnahmen aus Rohstoffverkäufen angewiesen ist, die Rohstoff-Reserven aber absehbar zur Neige gehen und daher Geld aus diesen Verkäufen angelegt wird, um aus dessen Erträgen künftig den Staatshaushalt zu stützen. Ein Beispiel ist der Kuwait Future Generations Fund der Kuwait Investment Authority. Ähnliche Fonds gibt es auch in anderen erdölexportierenden Staaten.
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- Anlage von Devisenüberschüssen:
Wenn eine stark vom Staat geprägte Wirtschaft, wie z. B. die Chinas, hohe Devisen-Überschüsse erzielt, um diese gewinnbringend anzulegen.
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- Anlage von Haushaltsüberschüssen:
Um Haushaltsüberschüsse eines Staates gewinnbringend anzulegen.
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- Strategische Ziele:
Um strategische Investitionen zu tätigen, z. B. in Rohstoffvorkommen in fremden Staaten, in als zukunftsträchtig eingestufte Industriezweige und Technologien, in Rüstungsbetriebe fremder Staaten etc.
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- Spezielle Aufgaben:
Um mit einer abgesonderten Vermögensmasse eine bestimmte Aufgabe oder Aufgaben zu erfüllen. Insoweit kann auch z. B. die von Deutschland aus überlassenen Geldern des Marshallplans gebildete Kreditanstalt für Wiederaufbau als Staatsfonds angesehen werden, die günstige Kredite für als förderwürdig angesehene Zwecke vergibt. Das Fondsgeld wird einerseits durch diese Kredite angelegt und vermehrt und erreicht andererseits eine Förderung bestimmter politischer Ziele wie Existenzgründungen oder Maßnahmen zum Energiesparen.
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- Bedingungsloses dauerhaftes Einkommen für die Bürger:
Um die Bevölkerung durch dauerhafte Anlage eines Teils von Rohstoffeinnahmen und eine dauernde Ausschüttung eines Teils der Einnahmen des Fonds an die Bürger, einerseits sofort und ständig, andererseits dauerhaft am Rohstoffreichtum ihres Landes teilhaben zu lassen. Einziges Beispiel für diesen Zweck ist der Alaska Permanent Fund.
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Ob staatliche kapitalgedeckte Rentenversicherungen, wie etwa der Government Pension Investment Fund Japans und das California Public Employees’ Retirement System (CalPERS), die die Rentenansprüche und künftige Rentenzahlungen von Beamten oder staatlichen Angestellten durch Einnahmen aus einem Kapitalstock gewährleisten sollen, als Staatsfonds betrachtet werden sollen, ist in der Literatur umstritten. Im Gegensatz zu den anderen Fonds gibt es hier konkret Begünstigte (Rentner) (und nicht der Staat als alleiniger Begünstigte in Vertretung der Allgemeinheit).
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Das erklärt, dass sie das politische Kräfteverhältnis zwischen den Staaten, die das Kapital anlegen, und denen, in denen es angelegt wird, verändern.
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Die nachfolgenden Tabellen sollen darüber Aufschluss geben, welche Staaten solche Fonds eingerichtet haben und aus welchen Einnahmequellen sie gespeist werden:
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Largest sovereign wealth funds
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* This includes the oil stabilization fund of Russia.
** This number is a best guess estimation.
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List of countries by sovereign wealth funds
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References
Sovereign Wealth Fund Rankings by Sovereign Wealth Fund Institute
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Source
Wikipedia
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Als Ergänzung zu den obigen Übersichten noch eine weitere Tabelle:
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List of sovereign states by foreign-exchange reserves
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The list below is based on IMF data – when available; Otherwise – U.S. Central Intelligence Agency data are indicated.
For consistency, forward currency swap contracts are not included in this list until they mature, figures that include them may be higher or lower than those listed here.
IMF or other outstanding loans are not shown here; if they were accounted for many nations would list lower.
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References
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- ^ „The World Fact Book, reserves of foreign exchange and gold“. CIA.
- ^ „Data Template on International Reserves and Foreign Currency Liquidity – Reporting Countries“. Imf.org. 2001-01-05. Retrieved 2010-07-08.
- ^ „Central Bank of the Republic of China (Taiwan) — Foreign Exchange Reserves“.
- ^ Iranian government does not report the foreign exchange reserves as a matter of policy and all figures are estimates calculated by international or foreign institutes which are occasionally endorsed by Iranian officials without disclosing the exact numbers.
- ^ „Central Bank of Nigeria The Movement In Reserves“.
- ^ Bangladesh Bank
- ^ „Banco de Bolivia“. Bcb.gob.bo. 2012-12-27. Retrieved 2013-01-01.
- ^ „Egypt forex reserves did not fall significantly in March: central bank | Reuters“
- ^ „Pakistan’s forex reserves fall to $11.764 bn | Business | DAWN.COM“
- ^ „Bank of Mongolia statistics“
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External links
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- The World Factbook, CIA
- IMF’s data on current foreign exchange reserves of reporting countries
- SDDS subscribers with links to their websites containing data on international reserves
- Central bank websites from Bank for International Settlements
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Source
Wikipedia
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related Video-Clips
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Arte: „Mit offenen Karten – Wozu dienen Staatsfonds?“
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Emergence of Sovereign Wealth Funds
How has the emergence of sovereign wealth funds altered the equilibrium in global capital markets? Steve Gregg, Partner, McKinsey & Co, Australia New Zealand. Presented at the 21st Australasian Finance and Banking Conference held by the Australian School of Business.
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Sovereign Wealth Funds: the New Intersection of Money and Politics
Christopher Balding, Professor at the Peking University HSBC Business School, presented at ESADE Madrid his latest book, Sovereign Wealth Funds: the New Intersection of Money and Politics, in which the author examines the challenges that confront sovereign wealth funds and the states that found them. During the lecture, which is part of the series of events organised by ESADEgeo, Balding spoke about the different case studies that his book compiles, as well as its analysis of their historical, economic and financial framework. With this work Balding seeks to develop a deeper knowledge about sovereign investment funds, beginning with their history: the evolution from being small stabilisation funds to becoming the principal institutional investors.
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21.03.2012 – Norway’s Oil Fund is 15 Times the Size of Alaska’s Permanent Fund. How Did Norway Do It?
Norway’s sovereign wealth fund is roughly $600 billion and is the largest such fund in the world. Norwegian Minister of Petroleum and Energy Ola Borten Moe discusses how and why the fund was created, and how much of it the government of Norway uses each year. Borten Moe says that Norway will deliver more cleaner and secure energy in the future. Norway continues to have a goal to reconcile environmental and climate issues with the nation’s role as a large energy producer. Borten Moe says Norway will continue to secure long-term and sustainable energy exploration in the Arctic. Moe was speaking at a Northrim Bank Oil and Gas Speaker Series event in November presented by the Alaska World Affairs Council.
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25.12.2012 – Russia’s New Sovereign Wealth Fund
Kirill Dmitriev, Head of Russia’s Direct Investment Fund discusses the New Sovereign Wealth Fund.
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16.01.2013 – Africa’s sovereign wealth funds
They’ve been a feature of Chinese and Arab economic development for years, but African countries have been slow to develop their own sovereign wealth funds.
But in the last three months Angola ($5bn) and Nigeria ($1bn) have joined Botswana in launching their own. And the president of Tanzania and Mozambique says they’re preparing to go down the same path.
Supporters say it’s a way of ring-fencing the income generated by resource-rich countries whose wealth has been looted by dictators and kleptocrats.
Opponents‘ claim that Africa’s history of unaccountable leadership and vulnerability to western influences means this could make matters worse.
But one thing is clear. Africa’s wealth needs protecting and it needs to be invested wisely. And if sovereign wealth funds aren’t the answer, what is?
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20.01.2012: China steigt bei Londoner Wasserversorgung ein
Der chinesische Staatsfonds beteiligt sich am größten britischen Wasserversorger. Die China Investment Corporation (CIC) übernehme 8,7 Prozent an Thames Water, teilte der Fonds mit.
Das 4500 Mitarbeiter zählende Unternehmen versorgt 14 Millionen Kunden in London und weiterer Umgebung. Über die Höhe der Investition wurde nichts mitgeteilt.
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01.11.2012: China kauft Anteile an Heathrow
China ist weiterhin auf Einkaufstour in Europa: Der chinesische Staatsfonds China Investment Corporation hat für rund eine halbe Milliarde Euro zehn Prozent der Anteile am Londoner Flughafen Heathrow Airport erworben. Heathrow ist gemessen an den Passagierzahlen der größte Flughafen Europas und wird von einem Konsortium unter Führung des spanischen Infrastrukturkonzerns Ferrovial betrieben. Der chinesische Staatsfonds hatte zunächst kleine Anteile an börsennotierten Firmen im Ausland erworben, inzwischen tätigt er auch immer größere Investitionen.
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20.06.2013 – Südafrika: Performance of the Government Employees Pension Fund
The Government Employees Pension Fund is the continent’s largest retirement scheme with assets now exceeding R1 trillion. The fund looks after the interests of 1.2 million government employees and 360,000 pensioners.
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Oeconomicus 
